Źródło obrazu: Getty Images
Możliwość zainwestowania do 20 000 funtów rocznie w ISA i niepłacenia ani grosza podatku od dochodu pasywnego, jaki może wygenerować, może zmienić życie.
W roku finansowym 2023/24, ostatnim, dla którego mamy dane, dorośli w Wielkiej Brytanii mieli 15 milionów kont ISA. Całkowita suma środków pieniężnych zainwestowanych na tych rachunkach ISA wyniosła 103 miliardy funtów! Jesteśmy więc narodem sprytnych oszczędzających i inwestorów, prawda? Cóż, musimy kopać trochę głębiej.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Wybierz właściwy
Z tych 15 milionów rachunków ISA 9,9 miliona to rachunki ISA gotówkowe, a zaledwie 4,1 miliona to ISA na akcje i udziały. Cash ISA przyniosło 69,5 miliarda funtów, ale tylko 31,1 miliarda funtów (mniej niż połowa tej kwoty) trafiło do ISA na akcje i udziały.
Kontrakty gotówkowe ISA mogą być świetnym sposobem na zabezpieczenie awaryjnej gotówki lub krótkoterminowych oszczędności. A dla osób, które naprawdę nie chcą żadnego ryzyka na giełdzie, gwarantowane zyski są bezpieczniejszą opcją. Jednak w dłuższej perspektywie fundusze ISA na akcje i udziały zdominowały rynek za pomocą gotówkowej alternatywy ISA.
Maksymalne stopy procentowe Cash ISA wynoszą obecnie nieco powyżej 4%. I to naprawdę wcale nie jest takie złe. Jednak w ciągu ostatnich 10 lat średni roczny zwrot z akcji i udziałów ISA osiągnął aż 9,6%.
Różnica, jaką może to zrobić
Całkowita suma, którą musielibyśmy zgromadzić, zależy od stopy zwrotu, jaką jesteśmy w stanie osiągnąć.
Z tego 9,6% zwrotu z akcji i udziałów ISA około 132 000 funtów powinno wygenerować dochód pasywny wystarczający na pokrycie naszego docelowego poziomu 1000 funtów miesięcznie. Inwestując 500 funtów miesięcznie i reinwestując wszystkie dywidendy, moglibyśmy osiągnąć ten cel w ciągu 12 lat.
Aby uzyskać to samo z 4% zwrotu gotówki ISA, potrzebowalibyśmy ponad 320 000 funtów. Przy tej stopie procentowej osiągnięcie tego powinno zająć 29 lat.
Szczerze mówiąc, ten udział wynoszący 9,6% był powyżej średniej dla ogółu akcji. Jednak 4% z gotówki nie zostanie utrzymane, gdy spadną stopy Bank of England (BoE). Z łatwością widzę, że oprocentowanie Cash ISA spada poniżej celu inflacyjnego Banku Anglii wynoszącego 2%. Aby zarabiać 1000 funtów miesięcznie przy stopie zwrotu wynoszącej 2%, potrzebowalibyśmy ponad 600 000 funtów i 56 lat.
Działanie warte rozważenia
Legal & General (LSE: LGEN) prognozuje obecnie stopę dywidendy na poziomie 7,9%. Już samo to, o ile co roku będziemy kupować nowe akcje z dywidendą, może znacząco pomóc w osiągnięciu naszych celów w zakresie dochodu pasywnego.
Dywidenda nie jest gwarantowana, chociaż w momencie ogłaszania wyników za pierwsze półrocze spółka podała, że wypłaciła „ponad 5 miliardów funtów dywidend i odkupu akcji w ciągu trzech lat”.
Cena akcji wzrosła zaledwie o skromne 3,7% w ciągu pięciu lat. Tak naprawdę, po poprzednim okresie wzrostu, nie uległ on większym zmianom w ciągu ostatniej dekady. Jednak dla mnie wzrost cen akcji oprócz moich dywidend to tak naprawdę tylko bonus.
Sektor ubezpieczeń i inwestycji jest ryzykowny. A wzrostów i spadków należy się spodziewać wraz z sytuacją w światowej gospodarce i nastrojami na giełdach. Uważam jednak, że osoby poszukujące pasywnego dochodu powinny wziąć pod uwagę spółkę Legal & General, stanowiącą część dobrze zdywersyfikowanego portfela długoterminowego.
