Źródło obrazu: Getty Images
Jest coś odpowiedniego w pomyśle zarabiania tysiąca dolarów tygodniowo w postaci pasywnego dochodu na giełdzie akcji i udziałów ISA. Tym bardziej, że dywidendy będą wolne od podatku.
Ale przekształcenie tego w rzeczywistość będzie wymagało regularnych wkładów i sporo cierpliwości. Oto jak to może działać.
Powroty złożone
Pierwszą rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że dywidendy nie są wypłacane co tydzień. Zatem kiedy mówię tysiąc dolarów tygodniowo, będzie to równowartość 52 000 funtów wypłacanych co roku w formie dywidendy.
Aby osiągnąć tę liczbę, ktoś potrzebowałby portfela ISA o wartości około 867 000 funtów. Zakłada to, że ich akcje dywidendowe dają obecnie łącznie 6% rentowności.
Ktoś inwestujący zaledwie połowę rocznej alokacji ISA wynoszącej 20 000 funtów ze średnią stopą zwrotu wynoszącą 9% osiągnąłby to w ciągu 25 lat. Nawiasem mówiąc, połowa limitu ISA wynosi około 833 funtów miesięcznie.
Źródło: witryna kalkulatora
Osobie, której stać na 500 funtów miesięcznie, osiągnięcie tego celu zajęłoby około 30 lat.
Wierzę, że te zwroty i ramy czasowe są realistyczne i możliwe do osiągnięcia dla większości inwestorów, przy odpowiednim nastawieniu i konsekwencji.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie ma ona stanowić ani nie stanowi żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Najwyższa pozycja na indeksie FTSE 100
Jeśli chodzi o inwestycje, londyńska giełda jest pełna płatników dywidend. Według AJ Bella w tym roku najpopularniejszymi akcjami na jego platformie inwestycyjnej były akcje Legal & General (LSE:LGEN).
Cena akcji spadła o 1,6% w ciągu pięciu lat. Jeśli jednak uwzględnimy znaczne dywidendy wypłacane przez spółkę świadczącą usługi finansowe, pięcioletnia roczna stopa zwrotu wzrasta do 7,1%.
W rzeczywistości indeks FTSE 100 spadł o 12,1%. Dlaczego zatem inwestorzy indywidualni kupują w tym roku akcje Legal & General?
Zasadniczo są to dywidendy, których rentowność wynosi 8,7%. To najwięcej w indeksie pierwszej linii!
Patrząc w przyszłość na przyszły rok, oczekiwany zwrot wzrasta do zaskakującego 9%.
Ale czy płatność jest trwała? Myślę, że tak. W październiku spółka podała, że wzrost całorocznego podstawowego zysku operacyjnego na akcję prawdopodobnie osiągnie górną granicę zakresu od 6% do 9%, wraz z ponad 3% wzrostem generowania nadwyżki operacyjnej.
Legal & General zamierza zwiększać dywidendę jedynie o 2% rocznie do 2027 roku (poprzednio 5%). Ale firma zamierza również dokonać odkupu akcji własnych, korzystając z 200 mln funtów zakupionych w 2024 r. Może to wspierać stopniowy wzrost ceny akcji.
Oczywiście pewne wydarzenia mogą wykoleić postęp, zwłaszcza kryzys gospodarczy w Wielkiej Brytanii. Rynek transferu ryzyka emerytalnego (PRT) również staje się wysoce konkurencyjny.
Jednakże w dłuższej perspektywie zarząd twierdzi, że jej działalność detaliczna (emerytury pracownicze, renty dożywotnie, kredyty hipoteczne na całe życie i ubezpieczenia ochronne) zastąpi PRT jako siłę napędową wzrostu jej portfela aktywów dożywotnich w Wielkiej Brytanii. Oczekuje także, że w ciągu najbliższych dwóch dekad średni wzrost portfela będzie wynosić od 5% do 6% rocznie.
Biorąc pod uwagę bardzo wysoką stopę dywidendy Legal & General i ugruntowany model biznesowy, uważam, że warto rozważyć tę akcję.
W paru słowach
Dla kogoś, kto kupuje i trzyma akcje dochodowe przez 25 do 30 lat, ich efektywna stopa zwrotu prawdopodobnie wyniesie ponad 6%. Dzieje się tak dlatego, że wysokiej jakości spółki okresowo zwiększają swoje wypłaty w miarę wzrostu zysków (w ten sposób zwiększając zwrot z kosztów dla naszych inwestorów).
Nieuchronnie niektóre akcje poszczególnych spółek rozczarują obniżkami dywidend i słabymi wynikami. Dlatego też uważam, że opcję Legal & General można rozważyć w ramach zdywersyfikowanego portfela obejmującego od 15 do 20 akcji.
