Jeśli posiadasz teraz akcje, najnowszy tweet Jima Cramera sprawi, że zatrzymasz się w połowie drogi.
„Ropa wzrosła o 87% w ciągu roku… trudno będzie powstrzymać ten spadek teraz, gdy prezydent dał nam oszałamiające wprowadzenie w błąd… Pamiętajcie, że nie mamy żadnych przypadków, w których ropa wzrosła o 100%, a rynek NIE spadł o 20%. A więc zaczynamy jeszcze raz…” – napisał na X (dawniej Twitter).
To nie jest przypadkowy komentarz. To były menadżer funduszy hedgingowych, który przypomina nam, że wzrost cen ropy naftowej zwykle wiąże się ze wzrostem indeksu S&P 500.
Omówiłem wystarczająco dużo szoków naftowych, żeby wiedzieć, że uderza to w dwa miejsca na raz. Martwisz się o swój portfel i rachunek za gaz, a Cramer zasadniczo twierdzi, że jedno i drugie wraca do gry.
Cramer ma straszne ostrzeżenie dla inwestorów dotyczące cen ropy.
Shutterstock
Przed czym Cramer tak naprawdę cię ostrzega
Cramer od tygodni przygotowywał się do tej chwili.
Na początku marca w CNBC powiedział widzom, że „znaczne wzrosty cen ropy naftowej generalnie pokrywają się ze znaczącymi spadkami na giełdzie” i podkreślił wzór z 2022 r., kiedy rosyjska inwazja na Ukrainę spowodowała trzycyfrowy wzrost cen ropy i ponad 20-procentowy spadek indeksu S&P 500. według raportu CNBC na temat wzrostu cen ropy i zapasów.
Powiązane: Nie widać końca wojny w Iranie, która podnosi ceny ropy
Poszedł dalej w tym segmencie, mówiąc: „Nie można mieć skoków cen ropy przekraczających 100% bez reakcji S&P”, ostrzegając jednocześnie, że obecny wzrost związany z konfliktem wokół Cieśniny Ormuz może spowodować, że ropa wzrośnie do 150 dolarów za baryłkę.
Ta historia kryje się za jego nowym tweetem z udziałem 87%: Ropa zbliża się do posunięcia, które – z jego doświadczenia – rzadko kończy się spokojnie.
Zaledwie kilka dni temu Cramer opublikował podobną wiadomość pod nagłówkiem „Jim Cramer wysyła krótkie ostrzeżenie dotyczące ropy i stóp procentowych”, w której stwierdził: „Ropa lub stopy procentowe są błędne” i według TheStreet określił połączenie rosnącej ceny ropy naftowej i wciąż wyższych rentowności jako „dziwny i potencjalnie niebezpieczny znak”.
Więcej ropy i gazu:
Największe na świecie złoże gazowe jest teraz tak samo ważne jak ropa naftowa Goldman Sachs ujawnia główne rezerwy ropy do kupienia w USA w 2026 roku. Gospodarka wykaże się odpornością pomimo rosnących cen ropy.
Dla niego to właśnie jest zagadką: jeśli ropa naftowa krzyczy „inflacja i stres”, a akcje wciąż są blisko maksimów, coś musi ustąpić.
Jak wcześniejsze szoki naftowe wpłynęły na akcje
Nie trzeba być ilościowcem, żeby poczuć to, co wskazuje Cramer, ale lubię zobaczyć, jak to wyglądało wcześniej.
Według podsumowania CNBC przykładu z 2022 r., które Cramer nadal przytacza, temperatura ropy Brent wzrosła do 120 stopni po inwazji Rosji na Ukrainę, benzyna wzrosła, inflacja osiągnęła najwyższy poziom od czterdziestu lat, a indeks S&P 500 spadł o ponad 20% w porównaniu ze styczniowym szczytem w październiku.
W innym niedawnym odcinku „Mad Money” Cramer przypomniał widzom, że „historia kryzysów naftowych jest pełna bessy, cofnięć o 20%, które sugerują wzrost rezerw gotówkowych”, łączących wcześniejsze szczyty z przedłużającymi się spadkami, co widać w relacji CNBC z planu gry.
Możesz zobaczyć, dlaczego ruch na surowym poziomie 87% go denerwuje: według jego mentalnego podręcznika następny rozdział jest zwykle bolesny.
Nie każdy czyta taśmę w ten sam sposób.
Analiza trwających 40 lat kryzysów naftowych dotyczyła epizodów, w których ropa wzrosła o 20% lub więcej w ciągu dwóch dni, i wykazała, że S&P 500 był rzeczywiście wyższy rok później w sześciu z siedmiu przypadków, ze średnim wzrostem wynoszącym około 24%, zgodnie z przełomowym badaniem podkreślonym przez autorów finansów z Motley Fool i Binance.
Historia jest bardziej zagmatwana niż pojedyncza zasada i właśnie dlatego ten moment jest tak niepokojący dla inwestorów takich jak Ty.
Dlaczego ma to tak duży wpływ, jeśli jesteś w pełni zaangażowany?
Jeśli utrzymałeś się na tym rynku, mimo nagłówków wojennych i obaw przed cenami, już wykonałeś skok wiary. Teraz powiedziano nam, że tym, co ostatecznie przełamie wzrost, może być wzrost cen ropy o 87%.
W notatce z 9 marca Cramer stwierdził, że „inwestorzy muszą podążać tą cienką linią, ponieważ rosnące ceny ropy wywierają wpływ na akcje”, ostrzegając, że wyższe koszty paliwa zmniejszają zarówno marże przedsiębiorstw, jak i budżety gospodarstw domowych, co „zawsze” wpływa na wydatki konsumentów, jak podaje CNBC. Nie kazał ludziom panikować i sprzedawać, ale ciągle powracał do tej samej podstawowej idei: gwałtowne ruchy na ropie mogą przekształcić się w szoki dotyczące zysków, a następnie szoki wyceny.
Jednocześnie, według TheStreet, ropa naftowa WTI odnotowała już w marcu rekordowy miesięczny wzrost o ponad 50% i jej cena przekraczała 104 dolarów za baryłkę, mimo że stopy procentowe pozostały dodatnie i niezmienne. Cramer odczytał, że rynki błędnie wyceniają tam coś, a błędne wyceny rzadko można rozwiązać w sposób płynny.
To dla mnie emocjonalny cios: nie chodzi tylko o liczby, ale o osobę, która widziała wiele kryzysów i twierdzi, że „nie mamy żadnego przypadku”, w którym tego rodzaju ruch naftowy nie wyrządził szkody. Masz wrażenie, że nagle uczestniczysz w grze, z którą się nie zgadzasz i której zasady wydają się być przeciwko tobie.
Co zrobiłbym z ostrzeżeniem Cramera?
Najprostszą reakcją na zdanie typu „Znowu zaczynamy…” jest naciśnięcie przycisku sprzedaży. Sam Cramer jest bardziej dopracowany i myślę, że w niuansach naprawdę kryje się twoja przewaga.
Kiedy w marcu ropa naftowa po raz pierwszy wzrosła w wyniku napięć z Iranem, powiedział w CNBC, że „z pewnością nie chciałby, aby ludzie teraz uciekali”, ponieważ powrót na rynek po panice jest niezwykle trudny, a prezydenci często ogłaszają zwycięstwo szybciej, niż niedźwiedzie się tego spodziewają.
W oddzielnym odcinku poświęconym obecnemu kryzysowi naftowemu przypomniał widzom, że panika w przeszłości „jest pełna bessy”, ale także odbić, które karzą sprzedawców spóźnionych, jak podaje CNBC.
Oto jak przetłumaczyłbym Twoje straszne ostrzeżenie na praktyczną listę kontrolną:
Sprawdź swoją ekspozycję na nazwy wrażliwe na energię: jeśli masz duże zainteresowanie liniami lotniczymi, spedytorami lub pożeraczami paliwa, zastanów się, czy to przechylenie nadal odpowiada Twojej tolerancji ryzyka przy tak dużym wzroście ropy. Przetestuj swój plan pod kątem 20% wypłaty: Cramer dosłownie celuje w tę liczbę, więc zadaj sobie pytanie, jak poradziłbyś sobie z spadkiem w tym miejscu, nie rujnując swojej długoterminowej strategii. Zdecyduj, co kupisz, jeśli wybuchnie panika: w niedawnym artykule CNBC stwierdziło, że Cramer będzie szukał firm wrażliwych na cła. firm takich jak remonty i budowniczowie domów, jeśli spadnie ropa naftowa, a Rezerwa Federalna będzie miała przestrzeń do cięć jeszcze w tym roku.
Osobiście traktuję tweet Cramera jako alarm przeciwpożarowy, a nie rozkaz wymarszu. Mówi mi, żebym przyjrzał się bliżej swoim wadom, rezerwie gotówkowej i mojemu zachowaniu, jeśli nagłówki będą się pogarszać, a nie zgadywał, kiedy S&P w końcu mrugnie okiem.
Jeśli można coś wyciągnąć z jego „poważnego ostrzeżenia”, to niech będzie tak: kryzysy naftowe mają miejsce, gdy inwestorzy mylą strach z pewnością. Możesz czuć strach, szanować historię, którą wskazuje, a mimo to, gdy następnym razem ceny ropy naftowej wzrosną w ciągu nocy, nadal będziesz działać zgodnie z spisanym planem, a nie instynktem.
Powiązane: Doświadczony analityk ds. ropy naftowej wysyła złowrogą wiadomość na temat cen ropy
