Rynek akcji i portfele inwestycyjne podlegają ciągłej ewolucji. Ponieważ banki zalecają włączenie kryptowalut do swoich inwestycji oraz włączenie sztucznej inteligencji i akcji spółek zajmujących się wzrostem energii, w nowym roku przeciągnęła się kolejna rozmowa: czy energia jest kluczem do utrzymania przewagi konkurencyjnej w tej rosnącej wojnie z ekspansją sztucznej inteligencji?
Meta Platforms tak uważa, czego dowodem jest jej najnowsze posunięcie mające na celu potwierdzenie długoterminowego partnerstwa z trzema firmami zajmującymi się energią jądrową: Vistra, Oklo i TerraPower.
Rośnie zapotrzebowanie na energię do zasilania centrów danych, które napędzają kolejną falę innowacji AI. Według raportu S&P Global oczekuje się, że popyt na centra danych w USA wzrośnie do 75,8 GW na sprzęt IT, chłodzenie, oświetlenie i inne powiązane usługi w 2026 r., a następnie wzrośnie do 108 GW w 2028 r. i 134,4 GW w 2030 r.
Wynika to w dużej mierze z rosnących potrzeb w zakresie sztucznej inteligencji. Ponieważ giganci technologiczni, tacy jak Meta, Amazon, Google, Microsoft, OpenAI i Nvidia jednocześnie konkurują w opracowywaniu lepszych, bardziej zaawansowanych i zoptymalizowanych produktów, stale rośnie zbiorowe zapotrzebowanie na „zakrojone na dużą skalę alternatywne źródła energii na miejscu”.
Akcje Oklo zwyżkowały w tym roku już o 42%.
OK, hej
Według IEA (Międzynarodowej Agencji Energetycznej) Stany Zjednoczone mają najwyższe zużycie energii przez centra danych na mieszkańca, około 540 kWh w 2024 r.
Jaka jest nowa umowa energetyczna Meta?
W grudniu 2024 r. Meta opublikowała zapytanie ofertowe (RFP) w celu zidentyfikowania deweloperów zajmujących się energią jądrową, którzy mogliby pomóc firmie w osiągnięciu celu, jakim jest „dodanie od 1 do 4 GW nowych mocy wytwórczych energii jądrowej w USA, które mają być dostarczane na początku lat 30. XXI wieku”.
Na mocy tego Meta podpisała w czerwcu 2025 r. 20-letnią umowę zakupu energii (PPA) z Constellation Energy, aby wspierać swoje cele w zakresie czystej energii. Meta zakupi 1,1 GW energii od Clinton Clean Energy Center w Constellation począwszy od czerwca 2027 r.
Więcej spółek technologicznych:
Morgan Stanley wyznacza oszałamiającą cenę docelową dla Microna po wydarzeniu Problem chipów Nvidii w Chinach nie jest tym, co większość inwestorów sądzi, że obliczenia kwantowe generują ruch o wartości 110 milionów dolarów, którego nikt się nie spodziewałMorgan Stanley ogłasza zaskakującą cenę docelową dla Broadcom Analityk Apple wyznacza odważny cel akcji na rok 2026
9 stycznia 2026 r. Meta podpisała nowe umowy z trzema dostawcami energii jądrowej, Oklo, TerraPower i Vistra, które do 2035 r. będą obsługiwać do 6,6 GW nowej i istniejącej czystej energii.
Dzięki Oklo i TerraPower Meta chce przyspieszyć innowacje nuklearne, natomiast dzięki Vistrze gigant mediów społecznościowych zakupi ponad 2,1 GW energii, zapewniając jednocześnie wsparcie finansowe na utrzymanie działalności elektrowni.
Powiązane: Zapomnij o „Wspaniałej 7”, teraz jest „Wspaniała 2”.
Meta finansuje nowe jednostki TerraPower
Meta zapewni finansowanie (szczegóły finansowe nie zostały ujawnione) na rozwój do ośmiu nowych reaktorów TerraPower Natirum w USA, które zapewnią Meta bezemisyjną moc podstawową do 2,8 GW. Pierwsza dostawa spodziewana jest w 2032 roku.
To sprawia, że jest to największe jak dotąd wsparcie Meta dla zaawansowanych technologii nuklearnych.
„Aby skutecznie zaspokoić rosnące zapotrzebowanie na energię, musimy w latach trzydziestych XXI wieku wdrożyć gigawaty zaawansowanej energii jądrowej” – powiedział Chris Leverque, prezes i dyrektor generalny TerraPower.
Dodając, że jej pierwsza fabryka Natrium jest już w fazie rozwoju, ma kompletny projekt, ustalony łańcuch dostaw i „przekroczyła już kluczowe etapy regulacyjne”, co podkreśla jej gotowość do dotrzymania warunków tej ważnej umowy z hiperskalerem takim jak Meta.
Ekspansja Oklo i Vistry wspierana przez Meta
Dzięki tej umowie Meta będzie napędzać rozbudowę nowych mocy jądrowych w hrabstwie Pike w stanie Ohio we współpracy z Oklo. Oczekuje się, że elektrownia ta zacznie działać do 2030 r. i zapewni około 1,2 GW mocy obciążenia podstawowego, wspierając obecną działalność Meta na tym obszarze.
W międzyczasie Meta zapewni wsparcie finansowe na utrzymanie istniejących zakładów Vistry, w tym zakładów Perry i David-Besse w Ohio oraz zakładu Beaver Valley w Pensylwanii. W odpowiedzi elektrownie te będą wspierać działalność Meta, w tym supergromadę Prometheus w Ohio, zasilając sieci obsługujące centra danych Meta.
Projekty te zapewnią niezawodną i stabilną energię dla sieci, wzmacniając łańcuch dostaw energii jądrowej w Stanach Zjednoczonych, jednocześnie wspierając nowe i istniejące miejsca pracy, jak stwierdziła Meta w swoim oficjalnym oświadczeniu.
Bank of America uważa umowy za strategiczne
Analitycy z Bank of America, podtrzymując swoją rekomendację Kupuj dla technologicznego giganta, postrzegają nowe umowy energetyczne Meta jako sposób na wyeliminowanie kluczowego ograniczenia w rozwoju centrów danych: energii.
Zdaniem BofA umowy te pomogą „zwiększyć możliwości Meta w zakresie sztucznej inteligencji w ciągu następnej dekady” i chociaż nie odnotowano żadnych ujawnień finansowych, analitycy BofA zauważyli, że te wieloletnie umowy, których wydajność zostanie udostępniona online przede wszystkim po 2030 r., sugerują dalsze kapitalizowane inwestycje w najbliższej perspektywie.
Dostępność zasilania jest kluczowym ograniczeniem w świecie centrów danych. Centra, które stale się rozwijają, ale jednocześnie zwiększają obciążenie istniejących sieci elektrycznych. BofA zauważa, że właśnie to skłoniło Meta do zabezpieczenia długoterminowych partnerstw energetycznych „w celu zapewnienia pewności w zakresie wydajności i ceny”.
BofA zauważa, że wytyczne Meta dotyczące wydatków na rok 2026 oraz nowe uruchomienie LLM na początku 2026 r. będą nadal ważnymi obszarami zainteresowania firmy. Analitycy podkreślają, że pomimo działań obniżających koszty w działach niezwiązanych ze sztuczną inteligencją, cykl wzrostu AI jest zbyt długi i „wciąż jest za wcześnie, aby spodziewać się redukcji wydatków”.
Dlatego spodziewają się wzrostu nakładów inwestycyjnych także w 2026 r., zgodnie z zapowiedzią Meta za trzeci kwartał, która wskazywała, że „nakłady ogółem rosną w znacznie szybszym tempie”.
W piątek 9 stycznia po ogłoszeniu transakcji Vistra i Oklo zyskały odpowiednio 10% i 8%, a Meta wzrosła o 1%. W poniedziałek Vistra kontynuowała trend wzrostowy, zamykając sesję o 3,7%, mimo że w tym roku akcje spółki spadły dotychczas o 6%. Okło spadło o 2,7%. Akcje Meta również spadły w poniedziałek o 1,7%, co stanowi jak dotąd spadek o 2,7% w tym roku; jednak po godzinach wzrastał.
Powiązane: BofA wylewa zimną wodę na przyszłość stóp procentowych pod rządami Powella
