Źródło obrazu: Getty Images
W zeszłym roku Warrena Buffetta zapytano o prawdopodobnie najważniejszą technologię naszej ery: sztuczną inteligencję (AI). Choć dostrzegał jej potencjał do czynienia dobra, przestrzegł także przed ciemniejszą stroną sztucznej inteligencji.
W rzeczywistości powiedział, że technologia ta może doprowadzić do ogromnego wzrostu oszustw. Strach ten został podsycony, gdy inwestor-miliarder zobaczył swoje fałszywe wideo, które nienagannie imitowało jego głos i gesty.
Według słów Buffetta: „Gdybyś był zainteresowany inwestowaniem w oszustwa, byłby to rozwijający się przemysł wszechczasów”.
Oczekiwany ogromny przyszły wzrost
Oczywiście Wyrocznia z Omaha nie sugeruje, abyśmy inwestowali w oszustwa oparte na sztucznej inteligencji. Ale o to chodzi. Jeśli obszar ten będzie się rozwijał wykładniczo, to z pewnością branża zwalczania nadużyć finansowych (cyberbezpieczeństwo) jest jego odzwierciedleniem.
Innymi słowy, tam gdzie wzrośnie liczba oszustw opartych na sztucznej inteligencji, będzie również dynamicznie rozwijał się rynek technologii sztucznej inteligencji, które poprawiają środki cyberbezpieczeństwa.
I widzimy to na podstawie różnych prognoz branżowych. Na przykład Grand View Research twierdzi, że globalny rynek cyberbezpieczeństwa związanego ze sztuczną inteligencją osiągnie w 2030 r. 93,75 miliarda dolarów, w porównaniu z 25,35 miliarda dolarów w 2024 roku.
To solidna złożona roczna stopa wzrostu wynosząca 24,4%!
Dwie akcje rosną
W swoim portfelu mam dwie akcje, które moim zdaniem mogą skorzystać na przyszłym wzroście. Są to CrowdStrike i Cloudflare.
CrowdStrike sprzedaje oprogramowanie oparte na sztucznej inteligencji, które wykrywa i powstrzymuje ataki w czasie rzeczywistym na laptopy, serwery i systemy chmurowe. Ponieważ w przyszłości zagrożenia staną się bardziej złożone, popyt na ich narzędzia powinien w dalszym ciągu rosnąć.
Tymczasem Cloudflare chroni Internet i chroni strony internetowe, aplikacje i sieci przed atakami i zakłóceniami. Ponad 20% sieci działa już w sieci Cloudflare, która niedawno uruchomiła model „pay-per-crawl”, w ramach którego strony internetowe mogą pobierać opłaty od firm zajmujących się sztuczną inteligencją za dostęp do ich treści.
Jednakże akcje obu spółek są bardzo drogie po znaczącym wzroście w ciągu ostatniego roku. Jeżeli nadchodzące wyniki kwartalne rozczarują (pod względem wzrostu przychodów lub zysków (lub obu), to mogą one gwałtownie spaść.
Powiedzmy, że wątpię, czy poszukujący wartości Warren Buffett kupi którykolwiek z nich w najbliższym czasie!
Strategia koszykowa
Myślę, że dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na gwałtowny potencjał wzrostu cyberbezpieczeństwa, najlepiej byłoby rozważyć podejście koszykowe. Oznacza to, że zamiast wybierać jedną lub dwie akcje, jedną z opcji może być fundusz iShares Digital Security UCITS ETF (LSE:LOCK).
Ten fundusz notowany na giełdzie (ETF) oferuje zdywersyfikowaną ekspozycję na 110 spółek z ekosystemu cyberbezpieczeństwa/bezpieczeństwa cyfrowego, w tym CrowdStrike i Cloudflare. Trzy największe holdingi to Ciena (wzrost o 119% od początku roku!), Arista Networks i firma bazodanowa MongoDB.
Nie tylko zmniejsza to ryzyko pojedynczej spółki, ale także całkowity wskaźnik kosztów ETF wynosi zaledwie 0,40%, co jest dość skromnym wynikiem jak na globalny fundusz tematyczny.
Wyniki były bardzo dobre – wzrost o 87% w ciągu pięciu lat.
ETF nie jest oczywiście doskonały (żadna inwestycja nie jest). Jedno z zagrożeń, jakie tu widzę, polega na tym, że ogólny wskaźnik P/E funduszu jest nadal dość wysoki, nieco ponad 30. Zatem produkt może przez jakiś czas osiągać gorsze wyniki, jeśli akcje spółek technologicznych będą agresywnie się sprzedawać, co zdarza się okresowo.
Jednakże w dłuższej perspektywie byłbym zaskoczony, gdyby ten ETF nie radził sobie dobrze. Firmy i organizacje każdej wielkości zmuszone są wzmacniać swoje cyberbezpieczeństwo.
W miarę jak sztuczna inteligencja przyspiesza zagrożenia, oczekuję, że firmy oferujące rozwiązania będą rosły w siłę.
