Źródło obrazu: Getty Images
Inwestorom z Wielkiej Brytanii kończy się czas na doładowanie swoich ISA, aby móc kupować akcje w tym roku finansowym. Nowy rok rozpoczyna się 5 kwietnia, ale jest to Wielkanoc i w Wielki Piątek oraz w Wielką Sobotę giełda jest nieczynna.
Oznacza to, że inwestorzy mają tylko tydzień na otrzymanie środków na swoje konta. Ale chociaż nie muszą od razu inwestować tak dużo, istnieje wiele interesujących możliwości, które warto rozważyć już teraz.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Kupić dip?
Jednym z potencjalnych pomysłów jest InterContinental Hotels Group (LSE:IHG). Akcje sieci hoteli FTSE 100 spadły w ciągu ostatniego miesiąca o 6%.
Głównym powodem jest konflikt w Iranie, który szkodzi podróżom i turystyce. Istnieje ryzyko, że potrwa to dłużej, niż oczekiwano.
Spadek o 6% nie jest dokładnie spadkiem, ale jest to biznes niezwykle wysokiej jakości. Niskie wymagania kapitałowe czynią go bardzo atrakcyjnym.
Dzieje się tak dlatego, że nie jesteś właścicielem hoteli w swoim systemie. Koszty operacyjne ponoszą lokalni właściciele, którzy płacą za przynależność do sieci firmy.
Posiada również atrakcyjny portfel wzrostu, który stanowi 33% istniejącej sieci. A koszt tej rozbudowy powinien być minimalny.
Akcje nie należą do obszarów o dużej wartości. Ale warto przyjrzeć się firmie wysokiej jakości, która stoi przed przejściowymi wyzwaniami.
Zachowanie prostoty
Jedną z akcji, która mocno traci na wartości, jest Diageo (LSE:DGE). Spadek o 54% oznacza, że pięć lat temu cena byłaby niewyobrażalna.
Jednak od 2021 r. dynamika przychodów uległa stagnacji, a marże spadły. Wynika to z szeregu problemów, z których część jest nadal nierozstrzygnięta.
Jednym z nich są zmiany preferencji konsumentów. I pomimo posiadania strategii, Diageo reaguje na nie powoli.
To się jednak zmienia. Pod przewodnictwem Sir Dave’a Lewisa firma chce wykorzystać swoją skalę, aby stać się bardziej konkurencyjnym cenowo.
Nie ma gwarancji, że to zadziała, zwłaszcza gdy budżety konsumentów są pod presją. Ale jasne jest, że robienie tego samego jest również ryzykowne.
Spółka planuje także usprawnienie bilansu i znaczne uproszczenie swojej działalności. Przy obecnych cenach myślę, że warto się temu przyjrzeć.
coś trochę innego
Nierzadko można znaleźć fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT) generujące wysoką stopę dywidendy. Ale AEW UK REIT (LSE:AEW) jest trochę inny.
REIT zazwyczaj skupiają się na zabezpieczaniu długoterminowych umów najmu nieruchomości, na które jest duży popyt, w celu zapewnienia niezawodnych dochodów. AEW robi jednak coś odwrotnego.
Kontrakty długoterminowe zapewniają stabilność, ale często kosztem wzrostu. Wysoki popyt często prowadzi do większej konkurencji ze strony rywali.
Zamiast tego AEW koncentruje się na nieruchomościach, w których podaż jest ograniczona, ograniczając możliwości najemców. Krótsze umowy najmu stwarzają możliwości podwyżki czynszów.
Minusem jest to, że jeśli najemca zbankrutuje, trudniej jest znaleźć kolejnego. To ryzyko, ale kompromisem jest stopa dywidendy na poziomie 7,7%.
To niezwykłe podejście, ale firma ma doskonałe osiągnięcia. Myślę więc, że jest to coś, co inwestorzy dywidendowi powinni rozważyć przed 3 kwietnia.
Akcje i udziały ISA
Inwestowanie w akcje i udziały ISA może mieć duży wpływ na długoterminowe zyski. Ale ostateczny termin zasilenia konta w tym roku to 3 kwietnia.
Jeśli limit składki wynoszący 20 000 GBP nie zostanie dodany do konta ISA, nie będzie można go przenieść. Dlatego może to być najważniejsza pora roku na przemyślenie strategii inwestycyjnej.
