Według danych Alphractal, XRP wykazuje oznaki stabilizacji w łańcuchu pomimo notowań poniżej średniego kosztu dla posiadacza. Dane wskazują, że rynek nadal znajduje się pod presją, ale działalność sieciowa, podaż giełd i warunki dźwigni finansowej nie przypominają kryzysu wywołanego paniką.
Z przeglądu aktywów Alphractal wynika, że cena spot XRP wynosi 1,4343 USD, czyli poniżej zrealizowanej ceny wynoszącej 1,4862 USD. Ta luka jest ważna, ponieważ zrealizowana cena odzwierciedla średni koszt nabycia w łańcuchu wszystkich XRP znajdujących się w obiegu. Przy cenie spot poniżej tego poziomu przeciętny posiadacz instrumentu ponosi niezrealizowaną stratę.
Dane dotyczące łańcucha XRP wskazują na stabilizację
Analiza sztucznej inteligencji przeprowadzona przez firmę oparła konfigurację na indeksie MVRV XRP, który wynosi 0,9613. „MVRV poniżej 1,0 oznacza, że rynek wycenia XRP poniżej podstawy zagregowanego kosztu” – stwierdzono w analizie. „Historycznie rzecz biorąc, strefa ta odzwierciedla późną fazę niedźwiedzia lub warunki głębokiej konsolidacji, a nie euforyczne ceny”.
Wniosek ten potwierdza odczyt NUPL XRP, który wynosi -0,0402 i wprowadza inwestycję w stan „strachu”. Niezrealizowane zyski/straty netto nieco poniżej zera sugerują, że sieć znajduje się nieznacznie pod wodą, czyli obszar, z którego słabsi posiadacze mogą wyjść, ale często zaczyna pojawiać się długoterminowa akumulacja. Alphactal określił ją jako „strefę kruchą psychologicznie”, ale nie oznacza to jeszcze reżimu kapitulacji.
Powiązane lektury
Godna uwagi jest także panorama podaży. Kapitalizacja rynkowa XRP wynosi 88,33 miliarda dolarów, co plasuje go na czwartym miejscu wśród kryptowalut w zestawie danych, z 61,57 miliardami XRP w obiegu. Rezerwy walutowe wynoszą 3,68 miliarda XRP, czyli 5,27 miliarda dolarów, co stanowi około 6% podaży w obiegu.
Jak na aktywa z pierwszej piątki, jest to strukturalnie niski wynik. Sugeruje to, że duża część XRP pozostaje poza bezpośrednimi systemami obrotu, co ogranicza dostępną płynność po stronie sprzedającego. Rezerwy walutowe wzrosły o 2,3% w ciągu siedmiu dni, wskazując na powrót pewnej krótkoterminowej płynności na giełdy, ale Alpharactal stwierdził, że to posunięcie „nie wystarczy, aby sugerować dominację dystrybucji”.
Najmocniejszą częścią raportu jest wykorzystanie sieci. Liczba aktywnych adresów osiągnęła 48 946, co oznacza wzrost o 17,7% w ciągu jednego dnia i 40,8% w ciągu siedmiu dni. Dzienna liczba transakcji wyniosła 2,81 mln, a skorygowana wartość transakcji osiągnęła 29,58 mld dolarów dziennie.
„XRP wykazuje silne odbicie w aktywności adresowej, podczas gdy liczba i wartość transakcji rosną z tygodnia na tydzień” – wynika z analizy. „Ta rozbieżność (zwiększenie udziału bez agresywnej aprecjacji cen) zasadniczo odzwierciedla organiczne wykorzystanie sieci, a nie rotację spekulacyjną”.
Wskaźniki wyceny i efektywności sieci również wskazują, że rynek znajduje się pod presją, ale nie jest załamany strukturalnie. Alpharactal określił współczynnik NVT XRP jako wysoki, ale stabilizujący, prędkość tokena jako umiarkowaną, a VANV jako neutralną. Według odczytów spółki wycena względem przekazanej wartości nie jest przereklamowana, a prędkość nie spadła.
Powiązane lektury
Pozycjonowanie w zakresie instrumentów pochodnych wydaje się równie ograniczone. Otwarte odsetki XRP wynoszą 1,49 miliarda dolarów, co stanowi równowartość 1,69% kapitalizacji rynkowej. Stosunek długich do krótkich pozycji wynosi 2,34, podczas gdy nastroje największych inwestorów wynoszą 2,05. Chociaż pozycjonowanie jest długoterminowe, 24-godzinne likwidacje wynoszą jedynie 870 000 dolarów, co sugeruje, że akcja cenowa nie jest obecnie napędzana dużym przepływem dźwigni.
Działalność wielorybów jest mniej konstruktywna. Delta między wielorybami a sprzedawcami detalicznymi wynosi -0,81, co wskazuje, że udział handlu detalicznego przewyższa agresję wielorybów. Alpharactal zinterpretował to jako znak, że wieloryby nie gromadzą się agresywnie, chociaż dane również nie wskazują na duże rozmieszczenie. Wspiera to szerszy obraz akumulacji ograniczonej zakresem, a nie zdecydowaną zmianę trendu.
Głównym ograniczeniem pozostaje napływ kapitału. Tempo wzrostu delty Alpharactal w oparciu o 365-dniową średnią ruchomą wynosi -111,7, co według analizy potwierdza słaby napływ nowego kapitału w ciągu ostatniego roku. W tym odczycie XRP pozostaje bardziej wspierany przez obecnych posiadaczy niż nowy popyt.
Dlatego też ogólny obraz nie stanowi całkowitego potwierdzenia wzrostów. To jest bardziej szczegółowe:
W momencie publikacji prasy kurs XRP wynosił 1,43 dolara.
XRP odzyskuje 200-tygodniową EMA, wykres 1-tygodniowy | Źródło: XRPUSDT na TradingView.com
Wyróżniony obraz stworzony za pomocą DALL.E, wykres z TradingView.com
