Źródło obrazu: Getty Images
Fundusze inwestycyjne mogą być fantastycznym składnikiem akcji i udziałów ISA. Dzięki nim można zyskać szeroką, globalną ekspozycję, często niewielkim kosztem.
Mając to na uwadze, przyjrzyjmy się dwóm funduszom inwestycyjnym wypłacającym dywidendy, które skupiają się na różnych regionach geograficznych. Myślę, że warto bliżej przyjrzeć się każdemu z nich jako kandydatom do włączenia do ISA.
Azja
Zacznijmy od Azji, najszybciej rozwijającego się obszaru na świecie. Chociaż przewiduje się, że będą one odpowiadać za około 43% światowego wzrostu PKB, Chiny i Indie łącznie odpowiadają za zaledwie 6% indeksu MSCI All Country World Index.
Dla porównania Stany Zjednoczone stanowią około 65%. Jednakże różnica ta zmniejszy się w ciągu następnej dekady, ponieważ inwestorzy będą szukać tańszych wycen i dywersyfikacji portfela w obliczu nieprzewidywalnej polityki Stanów Zjednoczonych.
Jednym z funduszy powierniczych, który lubię, jest Schroder Oriental Income Fund (LSE:SOI). Pomimo wzrostu o 33% w ciągu ostatniego roku, fundusz powierniczy FTSE 250 nadal może pochwalić się przyzwoitą stopą dywidendy na poziomie 3,4%.
Ma bogate doświadczenie w zakresie wzrostu dywidend i jest na dobrej drodze, aby stać się jednym z Bohaterów Dywidendy stowarzyszenia Investment Companies Association. Są to trusty, które zwiększają swoją roczną dywidendę przez co najmniej 20 kolejnych lat. Fundusz Schroder Oriental Income Fund zarobił już 19.
Jednym z zagrożeń jest tu wysoka koncentracja, ponieważ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) posiada 13% aktywów. Jeśli rewolucja w zakresie sztucznej inteligencji (AI) dobiegnie końca, duże udziały w największym na świecie producencie chipów mogą zahamować wydajność.
Jednak patrząc z innej perspektywy, pozwala inwestorom czerpać korzyści z rozwoju infrastruktury sztucznej inteligencji i jednocześnie zbierać dywidendy. Odlewnie TSMC działają bez zarzutu.
Poza tym portfel oferuje ekspozycję na Singapur, Hongkong, Chiny i Australię. Dodatkowo akcje notowane są z dyskontem 5,2% w stosunku do wartości aktywów netto (NAV).
Ameryka Łacińska
Następnie mamy BlackRock Latin American Investment Trust (LSE:BRLA). Ma kilka udziałów w Ameryce Łacińskiej, gdzie żyje około 650 milionów ludzi.
Ponownie, pomimo wzrostu o 41% w ubiegłym roku, stopa dywidendy w tym przypadku jest nadal przyzwoita i wynosi 4,6%. Do głównych holdingów należą giganci wydobywczy Vale i Southern Copper, a także Grupo Aeroportuario del Sureste i Wal-Mart de México.
Wysoki wzrost odnotowuje także Nu Holdings (Nubank), największy na świecie bank cyfrowy poza Chinami.
W tym przypadku problemem jest także ryzyko koncentracji, gdzie Brazylia stanowi około 62% portfela. Chociaż jest to największa gospodarka w Ameryce Łacińskiej, inflacja jest również dość wysoka.
Z drugiej strony Brazylia doświadcza największego wzrostu turystyki w swojej historii i ma rozwijający się sektor technologii. Gospodarka znajduje się zatem na ścieżce wzrostowej.
Eksplozja płatności cyfrowych w Brazylii stworzyła innowacyjny ekosystem finansowy, który działa na rzecz zwykłych ludzi. Postęp ten jest wynikiem połączenia przeglądu ram regulacyjnych dotyczących płatności, intensywnego wykorzystania technologii, przedsiębiorczości i skupienia się na tworzeniu produktów odpowiadających potrzebom brazylijskich klientów.
Światowe Forum Ekonomiczne.
Tymczasem Meksyk odniesie korzyści, ponieważ amerykańskie firmy przeniosą produkcję bliżej swojego kraju i oddalają się od Chin (tzw. przyjaźń). Meksyk ma drugi co do wielkości przydział, około 23%.
Wreszcie, akcje notowane są z 6,5% dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto, co stanowi, moim zdaniem, atrakcyjny punkt wejścia do rozważenia dla międzynarodowych inwestorów dochodowych.
