Wszystkie historie o amerykańskich samochodach zaczynały się w ten sam sposób. Detroit znajdowało się w centrum, reszta świata dostarczała części, a każdy producent samochodów pragnący rzeczywistej skali potrzebował jasnej drogi do najbogatszego rynku konsumenckiego na świecie.
Założenie to utrzymywało się przez prawie sto lat.
Zbudował przedmieścia, wzmocnił fundusze emerytalne i dał majątek pokoleniowy kilku tysiącom rodzin. Stworzyło to także ciche poczucie, że niezależnie od tego, co stanie się w światowym przemyśle samochodowym, Stany Zjednoczone zawsze będą miały miejsce przy najwyższym stole.
Ostatnie kilka tygodni spędziłem na porównywaniu danych dotyczących chińskiego eksportu pojazdów elektrycznych z prognozami Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA) i innych agencji. Jedna rzecz ciągle mi się nasuwa. Największy na świecie producent pojazdów elektrycznych nie puka już do drzwi amerykańskiej aukcji. Po cichu ustalasz cenę dla wszystkich innych.
Podczas odbywającego się w tym tygodniu Salonu Samochodowego w Pekinie chińska firma BYD, obecnie największy na świecie producent pojazdów elektrycznych, oficjalnie ogłosiła tę zmianę.
BYD wysyła odważny komunikat bezpośrednio do USA
Zdjęcie: – w Getty Images
Mocny sygnał, który BYD właśnie wysłał do Stanów Zjednoczonych
Wiceprezes wykonawczy BYD, Stella Li, obecna na pokazie, powiedziała, że część, którą amerykańscy inwestorzy często udają, jest nieprawdziwa. „Dzisiaj przetrwamy i odniesiemy sukces bez rynku amerykańskiego” – Li powiedział BBC.
To nie brawura. Mówi się o równowadze.
Powiązane: Volkswagen podejmuje trudną decyzję o zakończeniu produkcji pojazdów elektrycznych w USA
Jak podało BBC z salonu sprzedaży, sprzedaż BYD w Europie wzrosła w 2025 r. o 270%, a w pierwszym kwartale o 156% rok do roku. W zeszłym roku firma osiągnęła 1 milion pojazdów sprzedanych poza Chinami i planuje osiągnąć 1,5 miliona w 2026 roku.
Li podkreślił także lokalną przewagę, której amerykańscy kierowcy jeszcze nie mają. Jak podaje Reuters, nowe, szybko ładujące się akumulatory firmy mogą zwiększyć zasięg o setki kilometrów w ciągu kilku minut, pomagając BYD w bezpośredniej rywalizacji z samochodami benzynowymi.
Komunikat pod komunikatem jest prosty. Taryfy nie obejmują BYD ze Stanów Zjednoczonych. Ale mur utrzymuje amerykańskich nabywców w środku, a nie BYD na zewnątrz.
Więcej motoryzacji:
Hyundai przyznaje, że śmiertelna wada spowodowała więcej obrażeń niż wiadomo Raporty konsumenckie wymieniają pięć popularnych pojazdów elektrycznych o największym zasięgu w świecie rzeczywistym Uber celuje w 50 000 robotaxis w dużych umowach z Rivian i Nvidia Jak producent akumulatorów wyprzedził największy na świecie rynek samochodowy
Aby zrozumieć, dlaczego jest to ważne, spójrz, gdzie właściwie zaczął się BYD.
Firma BYD rozpoczęła działalność w 1995 roku jako producent baterii do telefonów w Shenzhen. Według analityków Bernsteina cytowanych przez CNBC, firma przekształciła się w samochody i jest obecnie drugim co do wielkości na świecie dostawcą akumulatorów do pojazdów elektrycznych w formie instalacji, zaraz za CATL.
Ten pionowy stos to fosa. BYD samodzielnie produkuje akumulatory, silniki, półprzewodniki i platformy pojazdów, dzięki czemu może utrzymać ceny detaliczne na niskim poziomie, jednocześnie wyciskając marżę swoim dotychczasowym rywalom.
Resztę historii przedstawiają dane niezależnych prognostów:
BYD zakończy rok 2025 jako światowy lider sprzedaży pojazdów elektrycznych z 15,7% udziałem w rynku, przed 15,3% Tesli, prognozowanym przez Counterpoint Research. Według danych Counterpoint Research BYD dostarczyło w pierwszych trzech kwartałach 2025 r. około 1,6 miliona pojazdów całkowicie elektrycznych, przewyższając Teslę o około 388 000 sztuk. Analitycy Bernsteina podają cenę docelową akcji BYD na poziomie około 30% powyżej ostatnich poziomów, powołując się na baterię. Według agencji Reuters z Pekinu, CNBC.BYD planuje wybudować w ciągu najbliższych 12 miesięcy 20 000 stacji ładowania flash w Chinach i 6 000 za granicą, jak podaje CNBC.BYD.
Bernstein stwierdził, że sama wydajność akumulatorów BYD jest warta prawie całej obecnej kapitalizacji rynkowej firmy, napisali analitycy w raporcie cytowanym przez CNBC. Jest to niezwykłe stwierdzenie, które można zobaczyć w prasie na temat dochodowego światowego producenta samochodów.
Dlaczego jest to ważne dla Twojego portfolio i dla amerykańskiego przemysłu samochodowego.
Teraz część, która ląduje w domu.
Jeśli jesteś właścicielem Tesli, Forda lub General Motors, jest to ryzyko drugiego rzędu, którym powinieneś się teraz zająć. Każdy pojazd elektryczny sprzedawany przez BYD w Brazylii, Włoszech, Wielkiej Brytanii, Singapurze czy Tajlandii to sprzedaż, o którą amerykański producent samochodów nie może już walczyć. Amerykańskie cła nie mogą temu zapobiec, ponieważ BYD nie planowało już tutaj sprzedawać.
Nawet dyrektor generalny Forda powiedział inwestorom, że właściwym punktem odniesienia dla niedrogich amerykańskich pojazdów elektrycznych jest BYD, a nie Tesla. Jim Farley powiedział, że amerykańscy nabywcy chcą samochodów ciężarowych i SUV-ów za „30 000 dolarów, a nie 50 000 dolarów” – powiedziała Farley w podcaście „Rapid Response” na początku tego roku.
Taki właśnie cel stawia Ford, wprowadzając następną generację tanich platform pojazdów elektrycznych. Jest to także zakład, który Tesla domyślnie podejmuje, realizując pakiet wypłat o wartości 1 biliona dolarów powiązany z ambicjami związanymi z robotami i sztuczną inteligencją, a nie z tanimi samochodami masowymi.
To, co przykuło moją uwagę, gdy porównałem globalną prognozę IEA dotyczącą pojazdów elektrycznych z planem działania BYD za granicą, to to, jak cienki jest pas startowy w Detroit. IEA spodziewa się, że w 2025 r. globalna sprzedaż pojazdów elektrycznych osiągnie poziom około 17 milionów sztuk. Sam BYD jest na dobrej drodze do dostarczenia ponad 2 milionów pojazdów elektrycznych oraz kolejnych milionów pojazdów hybrydowych typu plug-in.
Przełóż to na swój portfel. Jeśli Twoje dziecko będzie jeździć pojazdem elektrycznym w 2030 r., prawdopodobieństwo, że zaangażowany jest chiński łańcuch dostaw, jest wyższe niż obecna stawka składki 401(k). To długi ogon zmian w branży, których obecni operatorzy jeszcze nie doceniają.
Co oglądać, gdy historia BYD wciąż się rozwija
Stąd trzy rzeczy do śledzenia.
Najpierw przyjrzyjmy się celowi BYD w zakresie sprzedaży zagranicznej na rok 2026. Osiągnięcie 1,5 miliona pojazdów poza Chinami oznaczałoby, że około połowa jego wolumenu trafiłaby w ręce spoza Chin szybciej, niż przewidywał to prawie każdy analityk z Wall Street dwa lata temu.
Po drugie, spójrzmy na europejską walkę celną. Cła antydumpingowe Unii Europejskiej nie powstrzymały BYD. Firma przekierowała produkcję przez Węgry i Turcję.
Po trzecie, spójrzmy na reakcję Detroit. Ford przynajmniej zasygnalizował zmianę w kierunku przystępności cenowej na wzór BYD. GM nie.
Stany Zjednoczone mogą izolować swoje chińskie źródła pojazdów elektrycznych na tak długo, jak chce Waszyngton. Reszta świata i tak kupuje, a to właśnie ta część powinna mieć znaczenie w przypadku części twojego portfela, którą nazywasz emeryturą.
Powiązane: Dyrektor generalny Forda, Jim Farley, w nieoczekiwany sposób zwraca się ku pojazdom elektrycznym
