Wiele napisano na temat alokacji aktywów, alokacji inwestycji pomiędzy różne klasy aktywów w oparciu o cele finansowe i tolerancję ryzyka. Lokalizacja aktywów wymaga planowania o krok dalej. Alokacja aktywów dotyczy tego, jakie rodzaje inwestycji są przechowywane na różnych typach rachunków inwestycyjnych.
Zazwyczaj wyróżnia się trzy główne typy rachunków inwestycyjnych:
Rachunek inwestycyjny podlegający opodatkowaniu. Rachunki inwestycyjne z odroczonym podatkiem, takie jak tradycyjne konta IRA, tradycyjne rachunki 401(k) i inne tradycyjne konta emerytalne. Roth IRA, Roth 401(k)s i konta emerytalne Roth w innych typach planów emerytalnych sponsorowanych przez pracodawcę, takich jak 401(k)s i inne. Dlaczego lokalizacja aktywów jest ważna?
Alokacja aktywów to strategia pomagająca inwestorom minimalizować podatki nakładane na ich portfel inwestycyjny. Strategia lokalizacji aktywów polega na utrzymywaniu określonych inwestycji na określonych typach rachunków w celu maksymalizacji efektywności podatkowej.
Chociaż zwroty z inwestycji są oczywiście bardzo ważne, ważne jest również, aby inwestorzy mogli zatrzymać jak najwięcej zysków z inwestycji po opodatkowaniu. Chociaż generalnie nie jest możliwe trzymanie wszystkich inwestycji na najbardziej optymalnym koncie, warto skupić się na lokowaniu aktywów tak bardzo, jak to możliwe w danej sytuacji.
Utrzymywanie inwestycji na najkorzystniejszych rachunkach podatkowych może w sumie generować znaczne oszczędności podatkowe.
Dopasuj inwestycje do najlepszego typu konta
Kluczową częścią alokacji aktywów jest określenie najlepszego rodzaju konta z punktu widzenia podatkowego dla różnych typów inwestycji.
Rachunki podlegające opodatkowaniu
Konta podlegające opodatkowaniu są finansowane z dolarów po opodatkowaniu; Nie ma możliwości odroczenia podatku od składek. Dochody z odsetek, zyski uzyskane z inwestycji utrzymywanych krócej niż rok oraz dywidendy niekwalifikowane podlegają opodatkowaniu według zwykłych stawek podatku dochodowego. Długoterminowe zyski kapitałowe i kwalifikowane dywidendy są opodatkowane według stawek preferencyjnych w porównaniu z długoterminowymi zyskami kapitałowymi.
Aktywa zgromadzone na rachunku można pozostawić spadkobiercom po zwiększonej cenie w przypadku śmierci właściciela, co może być pomocne w planowaniu majątku. Niektóre aktywa, które mogą mieć sens w przypadku kont podlegających opodatkowaniu, obejmują:
Obligacje komunalne i fundusze obligacji komunalnych. Odsetki są zwolnione z podatków federalnych, a w niektórych przypadkach mogą być również zwolnione z podatków stanowych. Indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Fundusze te często generują ograniczoną kwotę rocznego dochodu i będą opodatkowane według preferencyjnych stawek długoterminowych zysków kapitałowych, jeśli zostaną sprzedane z zyskiem po roku. Podatki od zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Są to fundusze, w których zarządzający wyraźnie dążył do ograniczenia dywidend i dąży do osiągnięcia długoterminowych zysków kapitałowych w funduszu. Akcje generujące kwalifikowaną dywidendę. Dywidendy te są opodatkowane stawką korzystniejszą dla inwestorów. Inwestycje różnego rodzaju, które prawdopodobnie utrzymasz przez ponad rok. Rachunki z odroczonym podatkiem
Konta emerytalne z odroczonym podatkiem obejmują tradycyjne konto IRA, 401 (k), 457, 403 (b) i inne. Konta te zazwyczaj umożliwiają wpłacanie składek przed opodatkowaniem, pozwalają na zwiększenie środków na koncie w postaci odroczonego podatku, a następnie wypłaty są opodatkowane jak zwykły dochód.
Nie ma podatków od zysków kapitałowych, odsetek ani dywidend, gdy aktywa są przechowywane na rachunku.
Solidne zasoby na tych rachunkach i rachunkach Roth omówione poniżej mogą obejmować:
Obligacje podstawowe i fundusze obligacji, które regularnie płacą odsetki przez cały rok. Obligacje i fundusze o wysokiej stopie zwrotu, które generują wyższe płatności odsetkowe przez cały rok. Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT), które muszą przekazywać akcjonariuszom 90% swoich dochodów. Aktywnie zarządzane fundusze akcji lub fundusze ETF, które generalnie generują częstsze i większe niż przeciętne wypłaty podlegające opodatkowaniu. Wolne od podatku konta Roth
Należą do nich Roth IRA, 401 (k), 403 (b), 457 i kilka innych.
Wpłaty na konta Roth dokonywane są z dolarów po opodatkowaniu. Kwalifikowane wypłaty składek mogą być wolne od podatku. Ponadto wypłaty z kwalifikowanych kont (zwykle po 59,5 roku życia) również są wolne od podatku.
Zazwyczaj te same pozycje, które są mocne w przypadku tradycyjnych kont emerytalnych, będą również mocne w przypadku konta Roth.
Vanguard jest tanim dostawcą funduszy ETF.
Poetra.RH/Shutterstock
Kto zyskuje na właściwym lokowaniu aktywów?
Chociaż odpowiedź na to pytanie jest dla większości ludzi, przynajmniej w pewnym stopniu, istnieją pewne szczególne sytuacje, w których właściwa alokacja aktywów może być bardzo korzystna z punktu widzenia podatkowego.
Obecnie znajdujesz się w wysokim krańcowym przedziale podatkowym. Spodziewasz się, że w przyszłości znajdziesz się w wyższym krańcowym przedziale podatkowym. Inwestujesz długoterminowo. Odkrywasz, że Twoje konta podlegające opodatkowaniu są bardzo nieefektywne podatkowo w oparciu o Twoje zasoby. Chce przekazać inwestycje spadkobiercom i ma nadzieję skorzystać ze zwiększonej bazy.
Generalnie prawie niemożliwe jest idealne dopasowanie wszystkich kont z punktu widzenia lokalizacji aktywów. Jednak zwracanie na to uwagi z biegiem czasu poprzez inwestowanie nowych pieniędzy, realizację zysków i strat oraz dokonywanie datków na cele charytatywne w postaci cenionych udziałów może pomóc w obniżeniu podatków od zysków z inwestycji i zatrzymaniu większej części aktywów.
Powiązane: Fidelity podnosi alarm w sprawie 401 (k) i IRA
