W ciągu ostatnich dwóch tygodni portfele wielorybów po cichu przeszły w tryb kupna, mimo że szerszy rynek kryptowalut wchłonął jedno z najgorszych jednodniowych wydarzeń likwidacyjnych w ostatnim czasie.
Powiązane lektury
Wygaśnięcie masowych opcji zamraża cenę
Piątkowa likwidacja marcowych kontraktów opcyjnych Deribit skutecznie wstrzymała Bitcoin. Wygaśnięcie obejmuje 24 838 kontraktów o łącznej wartości nominalnej 1,72 miliarda dolarów, a BTC wylądował dokładnie na poziomie 70 000 dolarów, czyli dokładnie na poziomie znanym jako „szczytowy ból”, przy którym największa liczba kontraktów opcyjnych wygasa bezwartościowo.
Dzięki temu cena utrzymuje się w wąskim przedziale. Traderzy oczekują, że utrzyma się ona na poziomie od 69 000 do 71 000 dolarów do czasu rozliczenia kontraktów w dniu dzisiejszym.
Maksymalny ból nie jest dziełem przypadku. Opisuje moment, w którym sprzedawcy opcji (zwykle instytucjonalni animatorzy rynku) wyciągają maksymalne straty od kupujących.
Kiedy otwarte pozycje są wystarczająco skoncentrowane, rynek ma tendencję do dryfowania w stronę tego poziomu w miarę zbliżania się wygaśnięcia i wydaje się, że dokładnie tak się stało w tym tygodniu.
Bitcoin spadł o około 1,4% od północy w czwartek, osiągając poziom 70 000 dolarów, pod czujną obserwacją inwestorów zajmujących się instrumentami pochodnymi.
Długie spodnie zostały zgniecione, a szorty wyciągnięte
Uszkodzenia na całym rynku były poważne. Dane pokazują, że w ciągu 24 godzin zlikwidowano 141 810 traderów, a łączne straty sięgnęły 541 milionów dolarów.
Długie pozycje (zakłady, że ceny wzrosną) stanowiły 443 miliony dolarów z tej kwoty, czyli około 80% całości. Z drugiej strony krótka sprzedaż straciła tylko 97 milionów dolarów.
źródło: Coinglass
Bitcoin doprowadził do katastrofy, powodując likwidacje o wartości 191 milionów dolarów. Na drugim miejscu znalazł się Eter z kwotą 165 milionów dolarów. Największą stratą była pozycja ETH/USDT o wartości 18 milionów dolarów na giełdzie Aster, zniszczona jednym ruchem.
BTCUSD kosztuje obecnie 70 283 dolarów. Wykres: Otwarte zainteresowanie TradingView, kontrakty futures w dół
Podział czasu wyraźnie opowiada historię. Jednogodzinne okno wykazało stosunkowo zrównoważone likwidacje w wysokości 18 milionów dolarów. Jeśli jednak oddalimy się od czterech godzin, liczba ta wzrośnie do 126 milionów dolarów, a w ciągu 12 godzin osiągnęła 300 milionów dolarów, prawie w całości od kupujących korzystających z dźwigni, którzy zostali złapani po niewłaściwej stronie.
Powiązane lektury
Zainteresowanie otwartymi kontraktami terminowymi w całej branży spadło o 5,6% do prawie 107 miliardów dolarów. Kontrakty terminowe na Ether spadły o 9% wraz ze spadkiem ceny spot o 6%, co oznacza, że kapitał całkowicie opuści rynek, a nie tylko spadające ceny.
Stopy finansowania dla Bitcoin, Ether, Solana i BNB stały się ujemne, co oznacza, że krótkie pozycje ponownie cieszą się dużym zainteresowaniem we wszystkich przypadkach.
Wyróżniony obraz z Unsplash, wykres z TradingView
