Źródło obrazu: Getty Images
Rozpoczęcie tworzenia portfolio od zera może być przytłaczające. Wielu nowych inwestorów przyciągną duże nazwy z indeksu FTSE 100, o których słyszeli.
Jednak dla tych z nas, którzy chcą pokonać rynek i ograniczyć straty, najlepszym sposobem inwestowania jest podejście oparte na danych.
Często oznacza to wycięcie całego szumu i skupienie się na wskaźnikach wyceny i prognozach zysków. Mając to na uwadze, przyjrzyjmy się bliżej niektórym spółkom.
Moje ulubione P/E Rok 1P/E Rok 2P/E Rok 3Div/skorygowana gotówka PEGATDocelowa średnia cena akcjiHikma (LSE:HIK)121090.8+35%Jet2 6.76.25.70.2+41London Stock Exchange Group2220182.2+39%Melrose1613101+5%
Cóż, Jet2 nie jest częścią indeksu FTSE 100. Jest spółką notowaną na giełdzie AIM, ale myślę, że jest to rzadka okazja, która uzupełnia powyższe.
Co ciekawe, akcje tych spółek również charakteryzują się dobrą dywersyfikacją.
Dlaczego więc wybrałem te akcje? Cóż, oczywistym powiązaniem jest wskaźnik wzrostu ceny do zysków (PEG) po uwzględnieniu środków pieniężnych/zadłużenia i dywidend.
Tradycyjnie akcje o współczynniku PEG mniejszym niż jeden uznawano za niedowartościowane, ale prawda jest taka, że zależy to od branży.
Hikma i Jet2 to akcje charakteryzujące się stosunkowo niską marżą, ale wyraźnie wydaje się, że ich wartość jest notowana poniżej wartości godziwej.
Melrose to dynamicznie rozwijająca się firma z branży lotniczej. Zarząd zaplanował wzrost zysku na akcję (EPS) o ponad 20% w nadchodzących latach. Nadal jest wyceniany z głębokim rabatem w stosunku do Rolls-Royce’a.
Jest też Grupa London Stock Exchange. Jest drogi w porównaniu do innych, ale ma solidne marże, silny wzrost i fosę technologiczną.
Dlaczego warto rozważyć Hikmę
Skupmy się na Hikmie, bo nie jest to spółka, o której piszę tak często.
Przykuła moją uwagę głównie ze względu na wycenę, ale jest to również firma wysokiej jakości, która być może pozostaje niezauważona w dolnej części indeksu FTSE 100.
Oczekuje się, że Hikma Pharmaceuticals będzie generować stały wzrost przychodów, a sprzedaż wzrośnie z 3,32 miliarda dolarów w 2025 r. do 3,71 miliarda dolarów w 2027 r.
Oczekuje się, że zysk na akcję wzrośnie w tym samym okresie z 1,96 USD do 2,57 USD, co odzwierciedla stałą dynamikę w segmencie leków do wstrzykiwań, leków generycznych i produktów markowych.
Jeśli chodzi o stronę operacyjną, należy wziąć pod uwagę kilka rzeczy.
Wahania kursów walut nie sprzyjają ostatnio firmom.
Problemem są także taryfy. Hikma inwestuje 1 miliard dolarów w rozwój swoich możliwości produkcyjnych w Stanach Zjednoczonych: około 70% jej sprzedaży w USA jest już produkowane w tym kraju.
Jednakże branża leków generycznych zazwyczaj nie ma charakteru cyklicznego. Tak, koszty mogą się zmieniać i często po wygaśnięciu patentów pojawia się pośpiech z wprowadzaniem na rynek nowych leków generycznych, ale tutaj popyt jest dość stabilny.
Warto również pamiętać, że w nadchodzących latach wygaśnie szereg patentów GLP1 (leki odchudzające).
To ogromna szansa dla Hikmy i jej konkurentów, wyłącznie pod względem wolumenu. Na przykład około 2,9% dorosłych w Wielkiej Brytanii stosowało GLP-1 w celu utraty wagi.
Dlatego zdecydowanie uważam, że jest to akcja warta rozważenia.
