Źródło obrazu: Getty Images
RWS Holdings (LSE: RWS) to akcja Wielkiej Brytanii z kapitalizacją rynkową w wysokości 329 milionów funtów i ceną akcji 88,5 pensów. A jego wydajność dywidendy jest prognozowana o ogromne 14%.
Może to oznaczać, że rynek oczekuje problemów. Patrząc wstecz w ciągu ostatnich pięciu lat, widzimy Bolesne 85%RW. Czy jest to okazja do odzyskiwania i czy możesz utrzymać dywidendę? Spójrzmy.
Masz konkurencyjny
RWS jest w branży tłumaczenia i wsparcia języka. Możemy to pomyśleć, że powinny być szyte przez komputery i sztuczną inteligencję (AI). Ale tutaj istnieje specjalizacja dokumentacji prawnej, finansowej i procesu dla narkotyków. Nie możesz po prostu wziąć tego, co mówi twój chatbot AI i czekać na najlepsze, a nie, jeśli nie chcesz dużego ryzyka prawnego.
RWS wprowadza również do rozwoju sztucznej inteligencji. I widzę solidną okazję do połączenia twojego doświadczenia i doświadczenia wraz z zautomatyzowanymi narzędziami sztucznej inteligencji.
Ale krótkoterminowy popyt był słaby, a RWS zarejestrował 60% spadek zysków skorygowanych o pierwszą połowę na akcję w czerwcu. Utrzymana firma jest tymczasową dywidendę do 2,45p, która sugeruje zaufanie. A dyrektor generalny Ben Faes był przekonany, że warto będzie podejście prowadzone przez technologię.
Moim dużym problemem są prognozy, które pokazują zyski, które nie obejmują dywidendy w nadchodzących latach. Wtedy musi istnieć możliwość cięcia. Lubię długoterminowe perspektywy dywidend dla RWS, ale myślę, że inwestorzy powinni rozważyć utrzymanie, aby zobaczyć, jak trwają następne 12-24 miesięcy.
Zarządzanie funduszem
Prognozowana wydajność dywidendy W mojej drugiej selekcji grupa Miton Premier Miton (LSE: PMI) wynosi 10%. Wydaje się to również kandydatem do odzyskiwania po kilku latach słabości i spadkiem ceny pięciu lat 38%, na 60,3 pensów.
Premier Miton zajmuje się zarządzaniem inwestycjami, który może być bardzo cykliczny. I widzimy prognozy, które wskazują na silny wzrost zysków na działanie (EPS) po punkcie w tym roku. Widzą wzrost EPS o 3,5 razy między 2024 a 2027.
Ale ten sam problem podnosi głowę. Te zyski z prognoz nie obejmują przewidywanej dywidendy, oczekuje się, że pozostanie stała przy 6 pensach na działanie. Przynajmniej w tym przypadku firma ma netto w swoich książkach: 31,2 mln GBP na dzień 31 marca i jest przewidywana prawie taka sama.
Czy kontynuują płatności?
Widzę więc dobrą możliwość, że firma może sobie pozwolić na utrzymanie dywidendy w trakcie oczekiwanego wzrostu działalności inwestycyjnej. To znaczy, chyba że zarząd nie zmieni priorytetów alokacji gotówki.
I istnieje inne ryzyko. Premier Miton jest tylko niewielki, z rynkową pokrywą zaledwie 95 milionów funtów. Widzę to w niekorzystnej sytuacji dla największych graczy biznesowych. Mają wpływ, aby zobaczyć to w trudnych czasach z mniejszym bólem. I myślę, że częściej zachowują zaufanie inwestorów i odzyskają ich niż małe ryby w stawie.
Mimo to widzę świetną okazję, że 2025 może zaznaczyć punkt zwrotny. I opisuję to, aby wziąć pod uwagę długoterminowe powrót do zdrowia. Obrałem oczy o ostateczną dywidendę.
