Źródło obrazu: Getty Images
Każda osoba dorosła w Wielkiej Brytanii ma teraz nowy zasiłek ISA, który pozwala jej zaoszczędzić lub zainwestować do 20 000 funtów w roku podatkowym 2026/27.
Istnieją dwa główne sposoby przechowywania pieniędzy w opakowaniu wolnocłowym. Pierwszym z nich jest gotówkowy ISA, który tak naprawdę jest tylko kontem oszczędnościowym, ale bez podatku od odsetek. Drugi sposób to giełda akcji i udziałów ISA. W The Motley Fool to ten, który wolimy. Dzieje się tak, ponieważ historia pokazuje, że w dłuższej perspektywie akcje oferują znacznie wyższy zwrot niż depozyty gotówkowe.
Należy pamiętać, że traktowanie podatkowe zależy od indywidualnej sytuacji każdego klienta i może ulec zmianie w przyszłości. Treść tego artykułu ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie jest to porada podatkowa ani nie stanowi ona żadnego rodzaju porady podatkowej. Czytelnicy są odpowiedzialni za przeprowadzenie własnego badania due diligence i uzyskanie profesjonalnej porady przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Gotówka lub akcje, zwycięzca jest tylko jeden
Nowe badanie przeprowadzone przez Investing Insiders pokazuje, że w ciągu ostatnich 10 lat średni zwrot z akcji i udziałów ISA wynosił średnio 9,5% rocznie w porównaniu z zaledwie 4% w przypadku gotówkowych ISA.
Z moich danych wynika, że gdyby ktoś posiadał 10 000 funtów w funduszu Stocks and Shares ISA i inwestował kolejne 5000 funtów rocznie przez 10 lat, na koniec miałby 109 975 funtów. Dla kontrastu, w gotówkowym ISA mieliby zaledwie 77 234 funtów.
Różnica w wydajności pogłębia się z biegiem czasu. W gotówce po 20 latach mieliby 176 757 funtów. To mniej niż połowa z 357 735 funtów, jakie otrzymaliby z akcji (zakładając, że dane dotyczące wzrostu utrzymają się).
Cash ISA to świetne miejsce na krótkoterminowe oszczędności, ale w przypadku długoterminowego bogactwa lepszy jest Stocks and Shares ISA. Jakiej więc wielkości funduszu potrzebuje inwestor, aby generować dochód w wysokości 250 funtów tygodniowo, co daje w sumie 13 000 funtów rocznie? Można to obliczyć w prosty sposób, znany jako zasada 4%. Oznacza to, że jeśli co roku wycofasz określony procent swojego portfela, Twój kapitał nigdy nie powinien zostać wyczerpany. W związku z tym nasz inwestor potrzebowałby 325 000 funtów.
Gdyby jednak zainwestowali w szereg akcji dywidendowych ze średnią stopą zwrotu wynoszącą 5% rocznie i przyjęliby to jako dochód, potrzebowaliby zaledwie 260 000 funtów.
Papiery wartościowe związane z nieruchomościami charakteryzują się wysoką rentownością
Tak naprawdę możliwe jest uzyskanie znacznie wyższej stopy zwrotu niż 5%. Fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchomości Land Securities Group (LSE: LAND) zwraca imponujące 7% rocznie. REIT korzystają z przywilejów podatkowych, ponieważ nie płacą podatków od osób prawnych, o ile wypłacają akcjonariuszom co najmniej 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu.
Land Securities, w skrócie Landsec, zarządza portfelem nieruchomości biurowych, centrów handlowych i parków handlowych. Chociaż jest to uznany blue chip na indeksie FTSE 100, ostatnio miał trudną passę, podobnie jak reszta sektora REIT.
Trend pracy z domu w czasach pandemii wpłynął na popyt na biura, podczas gdy późniejszy kryzys kosztów utrzymania dotknął tradycyjny handel detaliczny (a także e-commerce). Wyższe stopy procentowe podniosły koszty finansowania zewnętrznego i utrudniły sprzedaż nieruchomości z zyskiem.
Sytuacja wyglądała bardziej obiecująco na początku roku, kiedy inwestorzy spodziewali się spadku stóp procentowych, ale wojna w Iranie pokrzyżowała tę sytuację. Landsec nadal wygląda na dobry stosunek jakości do ceny ze wskaźnikiem P/E na poziomie 11,6 i warto go rozważyć w perspektywie długoterminowej. Inwestorzy powinni kupować wyłącznie w ramach szerszego portfela akcji, aby rozłożyć ryzyko.
W krótkim okresie akcje mogą charakteryzować się zmiennością, ale taka jest cena, jaką inwestorzy płacą za wyższe zyski. I miejmy nadzieję, że także wyższe dochody emerytalne.
